Темата за инвестиции е най-интересната част от блога за мен, тъй като това ми е най-много на дневен ред. В този пост ще разгледам следните основни въпроси:
- Защо се вълнувам от инвестиции?
- Кога постигам финансова независимост?
- Как да стигна дотам по-бързо?
- Постижими ли са 10% годишна доходност в дългосрочен план?
Защо се вълнувам от инвестиции?
Преди да продължа нататък бих искал да уточня, че в този пост пиша за инвестиции на средства с цел акумулиране на активи, които да носят определена доходност (например, купувам апартамент, който давам под наем). Това са инвестиции, които носят т.н. пасивни приходи – т.е. приходи, които изискват малко или изобщо не изискват усилия от моя страна. Съсредоточавам се върху тях, защото те според мен са основният начин за постигане на финансовата независимост, за която вече споменах в предишни постове.
Разбира се, има и други видове инвестиции, например:
- Акумулиране на активи, които да спестяват определени разходи (например, купувам апартамент, в който живея и съответно спестявам от наем)
- Повишаване на нивото на образование. Само по себе си това не носи допълнителни приходи, но помага да намерим по-доходоносна работа, да ни повишат и други.
- Повишаване на продуктивността. Например, компютърът ми е бавен и забива често. Когато забие, губя информация. Ако си купя нов, мога да свърша повече за по-малко време
Макар че ползите от тези три примера са ясни, такъв вид инвестиции не са достатъчни за постигане на финансова независимост. Този списък не е изчерпателен, но се надявам, че ти помага да разграничиш за какво ще пиша нататък и защо.
Бих искал да спомена още една много важна полза от инвестициите в активи – защита на богатството. Това е особено релевантно предвид очакваните сериозни сътресения в икономиката в резултат на COVID-19 и други фактори. Под богатство в случая имам предвид натрупаните до момента активи – в банки, кеш, имоти, финансови инструменти и други. Ако си от тези, които са били в по-напреднала възраст по време на хиперинфлацията през 1997 г. или друга сериозна криза, може би знаеш по-добре от мен колко е важно (но и трудно!) да защитим постигнатото. На тази тема ще говорим повече в следващи постове.
Кога постигам финансова независимост?
Отговорът на този въпрос за мен е следният – когато пасивните ми приходи от акумулираните активи са достатъчни, за да покрият разходите ми за живот. А това колко е? Сметката е много проста. Ако на месец харча 1 300 лв и вярвам, че мога да постигна нетна възвръщаемост от инвестициите си в размер на 10% годишно, то трябва да акумулирам активи на стойност:
1 300 лв * 12 месеца / 10% = 156 000 лв
Какво да направиш днес и сега:
Твоите месечни разходи и / или търсена възвръщаемост от инвестиции най-вероятно са различни от посочения пример. Можеш да ги замениш в горната формула, ако все още не си го направил. Ако не си сигурен за процента на доходност, който да ползваш, продължавай да четеш.
Вече знам каква е крайната ми цел. Нека сега видим как да стигна до нея. В предишния пост вече разгледах какви приходи ще генерирам, ако месечно изкарвам 1 300 лв. Дотук добре, но тези приходи са равни на разходите, които съм заложил в сметката по-горе. Така нищо не мога да спестя, съответно трябва да намеря начин да увелича приходите и / или намаля разходите си.
Да предположим, че съм измислил как да намаля разходите си и вече спестявам по 30% от приходите си (390 лв на месец). Това значи, че спестяванията ми изглеждат така:
- 23,4 хил лв за 5 години
- 46,8 хил лв за 10 години
- 93,6 хил лв за 20 години
- 140,4 хил лв за 30 години
- 210,6 хил лв за 45 години
Това значи, че ще ми трябват над 30 години, за да достигна своята цел. Това, обаче, ми се струва много дълъг период. Ако взема предвид и инфлацията за цялото това време, тези 156 хил лв най-вероятно вече няма и да са ми достатъчни, за да живея по същия начин като днес.
Как да стигна дотам по-бързо?
Имам няколко варианта:
- Да търся инвестиции с по-висока доходност от 10% годишно. Това, обаче, е свързано с по-висок риск, а и не знам доколко е възможно да се постигне в дългосрочен план
- Да търся начини да увелича месечните си приходи. В един от предишните ми постове вече обясних, че това е възможно, но става трудно след достигането на определено ниво
- Да спестявам повече от 30% от приходите ми. Това е сравнително „по-лесен“ вариант, тъй като до по-голяма степен зависи от мен, до по-малка от външни фактори. Нека предположим, обаче, че не мога или не искам да спестявам повече
- Да инвестирам спестяванията си така, че те да ускорят процеса на акумулиране на тези 156 хил лв. Това вече ми звучи интересно!
Да погледнем от по-близо какво точно означава последния от гореизброените варианти. За целта ще разгледаме един опростен пример. Всеки месец ще инвестирам спестяванията си от 390 лв по такъв начин, че те да ми носят средно 10% доходност на година (или съответно малко под 1% на месец). Ето какво значи това:
Както виждаме на графиката, за 45 години кариера вече достигаме над 4 милиона, а не само 211 хил лв! А за да изпълня своята цел от 156 хил лв, са ми нужни 14, а не 33 години, т.е. 19 по-малко. Сега вече ми е още по-интересно!
Какво да направиш днес и сега:
Истината е, че моите нетни приходи и процент на спестяване са различни от горепосочените. Най-вероятно ще бъдат и за теб. Затова съм прикачил таблицата с изчисленията. Трябва само до промениш стойностите в бежаво с такива, които отговарят на твоите обстоятелства.
Постижими ли са 10% годишна доходност в дългосрочен план?
Макар че примерът по-горе е опростен и базиран на определени предположения, далеч не е невъзможен. Оставям на страна месечните приходи и процент на спестяване (както вече споменах, в прикачената таблица всеки може да сложи собствените си стойности). По-интересният въпрос е за 10-те процента годишна възвръщаемост. Възможно ли е да постигнем такова ниво в дългосрочен план? Краткият отговор е да, но не е лесно. Ето няколко референтни стойности (те са на брутна база, но според мен дават достатъчно добра представа):
- Американският индекс S&P 500 има средна брутна възвръщаемост около 7% годишно от създаването си през 1957 г. до сега
- Друг, по-стар, американски индекс DJIA има средна брутна възвръщаемост около 6% годишно от 1915 г. насам
- Скорошна инвестиция в недвижим имот в София, която следях отблизо, даде брутна възвръщаемост около 8% годишно при отдаване под наем (buy-to-let)
- Друга скорошна транзакция в недвижим имот в София, която отново следях отблизо, даде бругна възвръщаемост от около 20% годишно след препродажба (buy-to-sell)
Това са само няколко примера – в инвестиционната рубрика на блога ще разгледаме повече видове инвестиции и техните доходности, и то в по-дълбоки детайли. Също искам да отбележа, че историческата възвръщаемост не гарантира бъдещата такава, но на практика е един от най-добрите индикатори, които можем да ползваме като не-професионални инвеститори, особено когато инвестираме в дългосрочен план.
Един малък призив. Ако искаш да споделиш опит от твоите инвестиции, за да помогнеш на други читатели, може да ми пишеш на vladimir@wealth.bg. Ще се радвам!
